市場は「ブースト」を待っている：香港仮想資産スポットETF

暗号通貨市場は週末の取引で低迷し、ビットコインは月曜日も63,000ドルを下回る水準で取引を続けた。香港の仮想資産ETFが間もなく開始され、投資家はそれが暗号資産市場にさらなる流動性をもたらすことを期待している。しかしアナリストらは、米国のインフレに対する懸念が高まる中、前向きなきっかけが欠如しているため、価格は引き続き下落する可能性があると警告した。

Bitpushのデータによると、ビットコインは月曜日の早朝にサポートレベルの63,600ドルを下回り、午後には日中最安値の61,750ドルまで下落した。強気派の流入によりさらなる下落は阻止され、ビットコインは一時63,000ドルを超えて反発した。本稿執筆時点では、再び63,000ドルを下回り、24時間で1%下落した。

ビットコインの弱さの中でアルトコインは大きな打撃を受けており、月曜日には時価総額上位200トークンのうちわずか10トークンだけが値上がりした。 Amp ( AMP ) が18.75%上昇して目立ったパフォーマンスを示し、続いてBinaryX (BNX) が6.4%、 Helium (HNT) が5.7%上昇しました。

現在の暗号通貨全体の時価総額は2.32兆ドルで、ビットコインの時価総額の優位性は53.4%です。

米国株は当日、不安定な取引となり、寄り付き時には上昇傾向にあったが、その後下落圧力にさらされ、主要株価指数は正午近くに上昇分を失った。この下方修正は、米財務省が今四半期の連邦政府の借入額の見積もりを410億ドル引き上げて2430億ドルとした後に行われた。

その結果、10年国債利回りは取引日の早い時間に4.613%まで下落した後、4.65%まで回復した。その後、株価は下落し、この記事の執筆時点では 4.607% で取引されています。終値時点では、S&P、ダウ・ジョーンズ、ナスダックはいずれも上昇し、それぞれ0.32%、0.38%、0.35%上昇した。

香港のスポット暗号ETFがデビュー間近

香港のビットコインおよびイーサリアムETFの現地時間火曜日の朝に取引が開始される。本稿執筆時点では、同通貨の価格と取引量は、当時の米国スポットビットコインETFと同様の熱狂的な反応をまだ示していない。 1月11日に米国のスポットビットコインETFがデビューする前の3か月間で、BTCの価格はほぼ2倍になり、大量の流入により3月にBTCは73,000ドルを突破した。

しかし、香港の発行者は自信を示した。智通金融によると、華夏（香港）のデジタル資産管理および家計管理責任者である朱浩康氏は、グレイスケールを除く米国のビットコイン現物ETF発行者10社は、今年1月10日の初日時点で発行規模が1億2500万ドルに達したと語った。香港の3つの発行体の当初の発行規模はこの数字を超え、華夏基金は3社の中で最大規模となる。

米国の商品とは異なり、香港のスポット ETF では現金および現物による申込みまたは更新が可能です。華夏の ETF は、米ドル、香港ドル、人民元の 3 つのカウンターを提供する唯一の ETF です。また、非上場株式を持つ唯一の ETF 発行会社でもあります。多くの伝統的な暗号資産投資家が、そのIOP（新規公開）段階に積極的に参加してきました。ビットコインマイナー、シンガポールや中東などの香港以外の地域、地元のファミリーオフィスはすべて、同社のETFへの投資に関心を示している。

アナリストは、香港の現物ビットコインおよびイーサリアムETFの資産運用規模は将来10億ドルに達すると予想しているが、この目標が達成できるかどうかはまだ検証に時間が必要である。

今週注目すべき主要経済データ

セキュア・デジタル・マーケッツは、より広い市場について、「市場の注目は、今後の企業収益、重要な雇用データ、連邦準備制度理事会の会合にある」と述べた。

彼らは次のように指摘した。「今週の注目の業績は、火曜日のペイパルとアマゾン、木曜日のアップル、コインベース、ブロックの主要決算報告である。金融政策も注目されるだろう。連邦準備制度理事会は水曜日に金利を据え置くと予想されている。金利の変更は予想されていないが、投資家はジェローム・パウエル議長がその後の記者会見で何を言うかに注目するだろう。」

「この期待は、労働市場の強さを示す重要な指標であり、FRBの政策決定と全体的な経済評価の重要な要素である4月の非農業部門雇用者数報告の金曜日の発表を前に形成された」とアナリストらは結論付けた。

強気の目標: 67,500ドル以上

「ビットコインは現在下落傾向にあり、日中チャートでは高値と安値が下がり、本日の安値61,800ドルから反発している。20日と50日の移動平均を下回ったままで、弱気の勢いを示している」とアナリストは述べた。

金利の将来に関する不確実性は、ボラティリティの大きな原因です。 「弱い成長と持続的なインフレの組み合わせにより、FRBの利下げの可能性は低下し、リスク資産に影を落としている。強気派が優位を取り戻すには、6万7500ドルを超える上昇が必要だ」とアナリストらは記した。

ETFの流入の逆転もビットコインの価格を圧迫し、暗号通貨市場全体の弱さにつながった。先週金曜日、ビットコインETFから多額の資金が流出し、総額は8,360万ドルに達した。そのうち、グレイスケールだけで8,240万ドルの流出を占めた。ブラックロックは3日連続で資金流入ゼロとなった。

経済学者で仮想通貨トレーダーのミルキーブル・クリプト氏は、ビットコインの現在の弱さは「サイクルの頂点への上昇前の最後の衝撃」かもしれないと述べた。

「2017年のPAを見ると、新記録を樹立した時、サイクルの頂点に戻る前に、流動性を引き付ける健全な引き戻しがあった」と彼は語った。

Milkybull Cryptoは次のように付け加えた。 「2023年12月から2024年2月にかけて始まった前回の統合も、現在の統合範囲を反映しています。MMの操作戦略は、特に価格が原価を下回っている場合に価格調整に非常に敏感なSTHを排除することです。流動性競合領域：57,000～59,000ドル、STH原価：59,788ドル。これらは最終的な淘汰を注視すべき重要な領域です。」